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加州的高收入家庭在接到明年的税单后恐怕会「大开眼界」。这是因为，除近期不断被提及、全国经济将于明年初面临财政悬崖（fiscal cliff）外，另一个被忽视的近距离冲击便是30号提案。

戴维斯理财专家杨格（Kevin Young）说：「如果觉得很少有人在讨论这个问题，那是因为受影响的也只有那一小部分人。」

对绝大多数加州人而言，30号提案仅意味着一件事：销售税调涨0.25分，就算是买一部600元的电视机，也仅多支付1.5元。但对年收入25万元以上的家庭而言，他们须多缴1%至3%的个税。

据 州税务局统计，原本须缴2万5503元个税、年收30万元的单身人士，明年报税时须多付500元。原须缴税5万1000元、年收60万元的夫妇，须多付 1000元。至于年收100万元以上的加州富豪，他们面临的新税率为13.3%，较现有税率涨幅高达30%，这一增长包括诸多地方到联邦的新税。

会计师博克（Gregory Burke）说：「我的一些客户对此深感苦恼与困惑。不仅纳税人摸不着头绪，我们也对2013年的税，从股息税到房产税，都感到不知所措。」

除非国会与欧巴马总统能在年底，即布什总统时代的减税计划到期前达成共识，联邦税率还将出现更惊人的飙涨。其中包括，个税、房产税、股息税。此外，明年1月开始，根据平价医疗法（Affordable Care Act），还将增加两个新税项。

在中间收入约6万1000元的加州，没有人替高收入者感到遗憾。但对州税与联邦税同时上涨的人而言，已感到祸不单行。州税务局最近纪录显示，2009年，加州约有6万5000人年收在50万元至99万9999元；年收100万元以上者约3万4000人

●什么时候该更换529大学储蓄计划？什么时候不该更换？这也许是很多人心中的疑惑。

529大学储蓄计划是州政府资助的大学学费储蓄方案，让参与者得以借着投资基金等资产筹措学费，通常，所要求的最低投资额不大，却享有优渥的税赋优惠，放入529账户里的钱是税后资金，赚得的投资利润只要用来支付学费就可免税。

路透报导，529计划有很多共同好处，但各州、各机构提供的投资计划又有些微差距，有时候，投资外州计划需要缴的费用反而低、投资选择也反而好。

整体而言，529计划的选择愈来愈多元化，各计划各有不同的投资绩效、费用及管理风格，愈来愈受欢迎；根据波士顿研究机构Financial Research调查，全美529计划投资规模3月达到1583亿元，创历史高点。

晨星公司依照投资选择多样性、以及绩效好坏，就全美最大一些529计划进行评比，多数评比都不错；评比项目包括投资策略与绩效、管理、母公司以及投资标的的价值。

由T. Rowe Price管理的College Savings Plan for Alaska以及Maryland College Investment Plan、由Upromise Investments管理的Vanguard 529 College Savings Plan for Nevada和自行管理的Utah Educational Savings Plan被评为「优等」（good）；其次，另有四个529计划被评为「银级」，再来是「青铜」等级。

晨星公司将位于堪萨斯州、明尼苏达、罗得岛三州的529 计划评为「负面」等级，理由是费用高、投资标的质量令人质疑。

凡是收费低、投资绩效可能超越平均的投资计划评等较好，所评估的投资计划中，过半被评为「中立」，表示投资绩效不太可能超过市场平均水平。 晨星公司基金研究负责人鲁顿说，选择评等中立的投资计划大约只能获利平平，如果在不提供地方税优惠的地区投资，就该考虑将投资目标换到评等较高的投资计 画。

难道，真的应该摆脱收费高、投资绩效不好的投资计划？而且，如果真要更换529投资计划，何时才是最佳时机？

首先要注意，纽约、伊利诺等州会要求529计划投资人在更换计划时缴回先前减免的州所得税，还得支付平均约50 元的费用。

专门针对大学储蓄计划提供专业建议的网站SavingForCollege.com创办人赫利说，有时候会在其他州找到表现差不多、但收费较低的共同基金，让人很想把储蓄计划整个更换过去，结果往往是，投入的资金差不多，获利却比较高。

庆幸的是，现行法令规章并未限制人们多重投资，所以，即使您不满意目前的投资计划，也不必关闭，只需要停止投资资金，再另外找一个满意的账户来开，将资金投入，这么一来，就不算是更换计划，既可避免补税、也不必缴纳费用。

鲁顿说，把资金从中立或负面评等的529计划挪到其他计划中，确实有助于增加储蓄。有些计划里让投资人有机会把资金投入大型股票或大型债券共同基金，这时，不妨将全部、或者大部份的资金投入这类基金，可获得不错的利润。

但要注意，联邦法令规定，转换投资每年不能超过一次。

鲁顿指出，晨星公司分析师之所以给予某些529计划负面评等，主要是因为这些计划里包含了不少表现欠佳的基金，此外，通常也都包括比较稳定、但获利相对有限的投资标的。

此外，如果您只是进行小额投资，即使在本州岛投资，也可能没办法得到太多税赋优惠，这时，倒不如考虑投资绩效好的外州529储蓄计划。

纽约市是全美合作公寓(Co-ops)最集中的都市之一，合作公寓多建于二次大战前后，至少有60年历史，大的楼群有上千户，小的花园别墅或许十几户，但管理费一般比共有公寓(Condo)昂贵，原因之一是连年高涨的地税。以纽约市为例，合作公寓股东平均缴纳的地税从2009年的6422元跃升为2010年的6874元，已超越一家庭甚至两家庭屋主缴纳的地税额。

以笔者受托的法拉盛合作公寓楼为例，2008年至2012年市场估价增长32.6%，地税增长25%，再次印证房地产税「逆势而上」，只涨不衰的「神话」。难怪许多合作公寓的股东以前在个人税申报中，均止步于「标准扣准」(Standard Deduction，2011年夫妻合报1万1600元，单身5800元，户主8500元)，近年来纷纷「晋升」为「逐项扣减」(Itemized Deduction)。因为大楼财政管理的恶性循环，使重新贷款(Refinancing)后的利息因为贷款额的增加而上升，再加上高涨的地税，使合作公 寓的股东纷纷加入到逐项扣减的行列。

合作公寓与共有公寓都由众多单位组成，但在地税的设置上，合作公寓是由股东集合而成的单一屋主，在政府 的年度地税评估报告中，仅一个Block(经)与一个Lot(纬)；而共有公寓的每个单位都是独立的屋主(Owner)，地税报告由一个block和许多 lot(每一户均为独立的lot)组成。在申请地税削减的程序上，政府对合作或公有公寓均以整个大楼(或楼群)作为考虑而不会接受单一公寓单位的申请。

合作公寓(包括共有公寓)的另一特点是它的「大房东」(Sponsorship)过渡形式。新楼建成后的原始屋主转售给集体屋主(股东)直 至大房东的彻底 「消失」是一段历史过程。有些公寓楼建成后只租不售，若干年后再推出「上市」，「大房东」甚至已由子孙替代，延续至今，而大房东房客的租金对于公寓大楼的 地税评估至关重要，因为这是政府财务部门「窥探」大楼收入的一个窗口，而大楼收入的高低及盈利多少直接影响着地税的调降。

以纽约市为例，每年9月初到期的RPIE(Report of Income and Expense)都是财税局掌握公寓大楼收入支出的重要依据。但RPIE与一般的公司税表(1120)结构有着显著不同，由于RPIE要求列入公寓大楼的全部租金(包括政府管制单位)，却剔除贷款利息，折旧等主要开销(大楼地税分列)，所以RPIE的财务运营状况永远是稳赢不亏，与绝大多数的合作公寓现状截然相反，这就为市府连年调涨合作公寓大楼地税提供有力证据。

因此要想扳倒市府，向财务局证明本合作公寓的收益状况及评估值(Assessment Value：一至三家庭为等级1，四至六家庭为等级2A，六家庭以上为等级2B，商用楼宇为等级4)均「劣」于市场平均值及市府的「统计数字」，远比其他类别的民用住宅难度要大得多。

纽约市财务局的税务评估报告(Notice of Property Value)，每年1月15日在网上公布并同时邮寄给屋主，其中包括屋主姓名、地址、地区交界位置(Block and Lot)、商业或民宅画分、税务登记的基本数据，但最重要的当然还是市场值(Fair Market Value)、估价(Assessment Value)、税率和税额。以上述的合作公寓为例，2012年1月15日(Tax Year2012/13)市场「报价」约为500万元(大约含100个单位)，实际估价(Actual Assessed Value)225万元。税务等级为2(10个家庭以上)，税率为13.433%，因此年地税约为30万元，扣除「年长股东」(Senior Citizen’s Home Owner’s Exemption)、「年长房客」(Senior Citizen’s Rent Increase Exemption) 、「学校税」(School Tax Relief)等减免之后约25万元，按每个单位拥有的股份分摊给每一个股东。

一般合作公寓(包括共有公寓)的地税减免申请于3月1日前受理，7月见分晓，9月「听证」(Hearing)，10月「上诉」(Petition)。由于每年申请案例太多(超过5万件)，所以获准率极低，如果不幸被驳回，来年可继续努力。(作者为注册会计师)

如果国会在明年1月前不设法解决加税和削减政府花费的预算法案，大多数民众将无法逃避「财政悬崖」的影响。经济学家表示，财政悬崖产生巨大的冲击将使2013年上半年进入经济衰退。

非党派研究机构「税务政策中心」(Tax Policy Center)估计，中等收入家庭明年将平均多付2000元税。

国会预算处(CBO)估计，如果坠入财政悬崖，将有高达340万人失业，失业率将由7.9%增加到9.1%；股价将下跌。非党派的国会预算处预估，2013年财政悬崖的总成本为6710亿元。

如果以所占经济百分比来衡量，财政悬崖将造成美国60年来最高幅度的加税。富国银行经济学家维特纳(Mark Vitner)表示：「财政悬崖将对美国经济造成巨大冲击。」

财政悬崖三分之二的损害将来自加税，政府支出的削减也会为民众带来痛苦。

这种令人担忧的前景迫使白宫和国会必须在年底前达成协议。国会13日开始选举后的新会期，此会期将持续到12月31日。分析家表示，白宫和国会或许会达成暂时性的妥协，为明年初的最后协议铺路。

由于白宫和国会是否能达成最后协议仍有不确定性，许多企业采取观望的策略，延缓雇用新人，也不愿增加投资或扩张。

如果白宫和国会谈判导致僵局，可能会造成金融市场混乱，就像2008年国会一度拒绝对主要银行7000亿元纾困，使道琼指数下挫700点。

欧巴马总统连任成功后，紧张的投资人已开始售出股票。史坦普500指数上周下挫2.3%，是6月以来最大的跌幅。出售股票的投资人是担心联邦政府在坠入财政悬崖后，提高投资利得的税率。

近年不少拥有中英文双语能力的华裔被美国公司派到中国大陆工作，或主动前往台湾或大陆找寻跨国企业工作，造成不少华裔美国人居留海外。会计师指出，依照美 国税法这些海外华裔须申报全球所得，且自今年起，如果个人在海外的金融资产超过5万元，夫妻超过10万元，须另外使用8938表申报。

金融资产包括海外的银行存款、股票、有价债券及利息等，不包括房地产。

根据美国人居住海外协会资料，即使不包括派驻海外军人，有超过632万美国人住在海外。

会 计师吴致德指出，国税局要求居住海外的美国公民及永久居民若总收入超过或等于税法规定的宽减额（Exemption）及标准扣除额（Standard Deduction）的总和，须申报所得税表。并建议即使总收入少于宽减额及标准扣除额，还是须申报所得税表。今年居住海外的单身收入超过9750元，一 家之主（Head of Household）收入超过1万2500元，夫妻合并申报收入超过1万9500元，都须申报所得税表，申报所得税表不代表一定要缴税。而这个标准与定居 国内的纳税人相同。

如果纳税人过去12个月在海外居住至少330天，为免当事人双重课税，在美国申报所得税时享有美国税法的「海外收入豁免 额」（Foreign Earned Income Exclusion）。今年该豁免额是9万5100元，意指若某甲在中国的收入是11万元，且符合税法居住规定，则在美须缴的所得税，是以两者相减后的1 万4900元计算。

会计师李新忠说，被派到海外服务的美国人，常享有公司提供的房屋津贴，这部分福利可以不必申报为收入。但如果是自付房 租，可与海外工作所得抵减，享受「海外收入豁免额」以外的额外抵扣。但为免被滥用，可以与收入抵扣的房租支出不能超过某个上限，唯大城市如香港、上海等地 因房屋租金昂贵，有更高上限。

李新忠又说，在海外工作的人若是自雇，就房屋租金一样可与海外收入抵扣。但海外工作人士最常见的疏忽是：忘掉缴付15.3%社安及联邦医疗保险在内的薪资税给山姆大叔。

中国经济成长走缓，是否是美国在内的全球经济另一波衰退的引爆点? 资深财务师廖彬淳3日根据多项数据及长期观察指出，中美贸易占美国国内生产毛额（GDP）的比例很小，且欧美是消费型国家，75%GDP靠内需，因此中国 经济成长趋缓，对欧美冲击有限，反而是对中国的影响巨大。

然而在中国富豪纷纷将资金转到欧美，应注意美国针对在本地置产的外国人，只提供6万元遗产免税额，因此如何规画及利用现有金融产物，避免巨额遗产税，是当务之急。

廖彬淳在「华人财经菁英论坛」指出，全球经济发展今年面临多项严峻挑战，中国民间贫富差距扩大，通货膨胀加速，房市严打，股市低迷。之后希腊及欧债危机扩大，股汇市重挫，全球经济衰退，失业率严重。

9 月中日钓鱼台事件，日本经济蒙受巨大打击，即使施展第九次货币量化宽松政策，股市一样不振，复苏之路漫漫无期。美国9月推出第三波货币量化宽松政策，造成 美元贬值，黄金及石油价格上涨。近日纽约飓风，又让美国经济损失惨重，财政预算赤字扩大，股市跌不下也涨不上，可说是风雨飘摇的一年。

廖彬淳说，中国经济走缓，对原料消耗减少，将对澳洲、巴西等原料出口国影响极大。并因电子零件购买力下降，让台湾、日本及南韩等科技出口国，都受到冲击。另一 方面，美国最新的量化宽松政策，将使美元贬、人民币升值，并造成中国输入性通膨，不论是物价、企业经营成本、石油、金、银价格、玉米、大豆等大宗商品也会 涨价。

随中国富豪将资金往海外分散，掀起在美国购地置产风潮。但外国人在美国买房子，若不幸过世，最多只能享有6万元遗产免税额，意味着将面临巨额遗产税。廖彬淳建议有效运用人寿保险，只要买对寿险，理赔金不但不用缴所得税及遗产税，并可用来缴付卖掉房子时须付的遗产税。

至少1.2亿名选民6日投票选出下任美国总统及新国会，选举结果将影响美国未来4年的政府支出、税制、医疗健保，以及国际贸易政策走向。

印第安纳州和肯塔基州美东6日晚间6时率先结束投票，其他各州紧接着6个小时也将陆续关闭投票所。

罗 穆尼曾是1家私募股权基金公司负责人，若当选将是历来首位信仰摩门教的总统，也是历来最有钱总统之一。美国史上第1位黑人总统欧巴马则要争取成为1996 年柯林顿来，首位赢得连任的民主党籍总统。这次两阵营花在攻击对手的广告费用创新高，不论谁当选似乎都难愈合国家的两极分裂。

此 次大选聚焦 经济复苏无力、失业居高不下、房市、财政政策等议题。欧巴马的就业计划是强化美国制造业、鼓励小型企业和改善教育，打算把结束伊拉克和阿富汗战争省下的经 费用来整修道路、桥、跑道和学校，藉此协助国人重返工作岗位。欧巴马也提议透过结束小布什时代的富人减税措施和解决税务漏洞等办法，来达成10年削减4兆 美元预算赤字的目标。

罗穆尼则打算透过推动美国能源自主和促进贸易（尤其是扫除与中国的贸易障碍）来创造就业。他也主张调降个人边际所得税率，并透过解决税务漏洞来扩大税基，但他赞成保留小布什的减税案。

选情紧绷令人担心再次出现2000年总统难产、最终由美国最高法院裁决的情况。欧巴马和罗穆尼阵营都已组成法律团队来应对可能的投票问题、挑战或重新计票。

6日不只选总统，也改选参议院三分之一席位和众议院全部席位。国会中的权力变化可能影响财政悬崖的协商结果，民主党可望惊险保住参院的多数席位，共和党可继续主导众院，华府的政治僵局可能持续。

政府对公司税的稽查主要分为收入(Income)、工资(Payroll)和销售(Sale)三大种类。其中收入和工资税的稽查多由国税局操盘，但销售税一直以来是公司所在州主导。他们各行其是，没有统一标准。

销 售税看似简单，但种类庞杂，定义繁琐，一旦失手被政府稽查到，州税局都会狮子大张口。例如，「日新」高科技系统公司专门为大纽约地区的中小企业、居民公寓 楼或商业楼安装警报监视系统。从会计原理(GAAP)出发，大楼安全系统的「添加」(Installation)属于「加建」(Capital Improvement)，在销售税申报时与批发商(非零售)非盈利机构或外州销售同属豁免之列。

下面举个例子。法拉盛「三福」公寓楼于 2012年初与「日新」签订安装大楼监视系统的合同，包括16个摄像头与19个监视器共8820元。「日新」公司会要求「三福」董事会员负责人签署资本提 升认证表(Certification of Capital Improvement)，即ST-124，以便在季销售税申报时销账。

令 「日新」公司意想不到的是，楼宇安全监视系统的加建虽然在「销售税」(Sale Tax)中得到豁免，但仍需上「使用税」(Use Tax)。 纽约州税务局近年来在「使用」税上大做文章，于2012年7月底更新ST-104表格，规定所有的原材料(Material)和设备(Tangible Property)用于加建均隶属于「使用税」。

结果，「日新」被纽约州税务局稽查2009年至2011年的销售税，罚补交税约5万 6000元，其中三分之二为ST-124中的「使用税」，四分之一为ST-124中购买材料又使用材料补交的「销售税」，剩下约6000元为会计申报方法 的「时间差」调整，即从销售税依据的现金法(Cash Method)转换为公司税(1120)依据的增值法(Accrual Method)。「欠税罚款计算」总表加附表近20页，环环紧扣，毫无空隙，「日新」看来只有认罚了事。笔者仔细分析州税务局的稽查报告，提出两点疑问。

一、 ST-124涵盖的范围包括「加建」工程中使用的原材料和设备(Tangible Property)，但并不包括人工(Labor)、维护和修理(Repair and Maintenance)和服务(Service)。以「三福」公寓楼的安全监视系统合约发票为例，16个摄像头和19个监视器仅占4500元，原材料 440元，人工2400元，维修服务(如电话线铺设)1480元，落入ST-124销售或使用税定义的仅4940元(56%)，余下的3880元人工维修 服务不应征税(Nontaxable)。后来，重新画分后的ST-124「使用税」百分比从州审计的75%降为61%，可为「日新」省税8000元。

二、 销售税会计方法应使用「增值法」以对应公司税(1120)，但州稽查员根据「增值法」以判定「日新」会计系统(Quick Book)中的「销售税应付」(Sale Tax Payable)为「欠税」未免落入俗套。季销售税申报(州稽查员选定某季作为依据)固然应从先前的「现金法」转换为「增值法」，但「协调」的结果不会产 生「量」的「质变」，「日新」已付和增加的销售税应作为抵减(Credit)从应付销售税中抵消，因此州稽查员的「销售税增值」(Sales Tax Accrual)同样不能成立。

此案的反提议(Counter-offer)，经州稽查员的两级上司复查之后终于尘埃落地。ST-124属于销售税稽查中颇有争议的范围。笔者认为，只要熟悉贯通政府的作业方式，便有机会提出抗辩，为客户争取应有的权益。

亚马逊(Amazon.com)于1994年创立，当时是网上书店。但是，它已经演变成一个网上购物巨擎，业务遍及全美50州。其出道时的免税金字招牌也已 渐渐褪色，在各州的染指与跟进之下，45个州已规定要征销售税。现在，销售税早已计入成本加价(Mark up)。因此，专家建议上亚马逊网购物时，一定要浏览「销售税须知」(Sales Tax Requirement)，以判定买家所在的州是否已征税。四个月前，中区巡回法院(Circuit Court)驳回伊利诺伊州的上诉，判定网上外州连锁零售强征销售税为「违宪」(Unconstitutional)。这对喜欢网上购物的华人来说是个好消 息。(作者为注册会计师)

「美國今年的遺產稅及贈與稅免稅額是512萬元，其中贈與稅可以透過生前贈與，充分善用，否則再也沒有這種好機會。」會計師葉俊麟並說，除非大選後國會立法，否則明年遺產稅及贈與稅免稅額只是100萬元，聯邦所得稅率也會上調，將窮人及富人一網打盡，面臨更高稅率。

葉俊麟3日在「華人財經菁英論壇」主辦、洛杉磯世界日報協辦，於爾灣「戴廣源文教中心」舉行的座談會為主講人。資產規畫師許惠欽、財務師廖彬淳及律師張志儀也一同主講。

葉俊麟說，如果大選後國會未就今年底到期的多項減稅法案通過延長，明年上路的聯邦稅法不論是所得稅、薪資稅、資本利得稅、遺產稅、贈與稅等都將上調。

聯邦所得稅率最高將從現有的35%上調至39.6%，最低由現有的10%上調至15%。長期資本利得最高稅率由現有的15%增加至20%。遺產稅及贈與稅稅率則會從現有的35%增加至55%。

葉 俊麟說，每年快到年底時，為在來年申報早一年所得稅時能省稅，減稅方法是將收入延後到明年領取、支出提前至今年認列，如此可降低所得，少繳所得稅。但這招 不適合今年使用，因為不能指望國會延長減稅法案。較穩當的做法是採用與往年相反做法，即將收入提前至今年認列，虧損或支出延後到明年認列。

專 精生前信託的律師張志儀說，擁有房屋不動產、子女年齡不到18歲、想指定繼承人、想為子孫保護資產，且有綠卡或公民身分者，都有必要設立生前信託。好處是 若不幸往生，遺產不需要經過遺囑檢驗法庭（Probate Court）批准，避免花錢又花時間。如擁有100萬元價值遺產，若經遺囑檢驗法庭檢驗，花費是2.3%，相當於2萬3000元。

張志儀說，不少人詢問他如果生前訂定遺囑（will），是否效力等同於生前信託，往生後不須經過遺囑檢驗法庭審核，答案是否定的。只有生前信託不須經由該法庭檢驗及批准。生前信託相當於將資產轉到一個公司，享有法律保障，指定的信託管理人擁有絕對權力管理信託。

該 座談會未來還有三場，都是下午1至5時舉行，分別是4日亞凱迪亞Double Tree旅館，地址:924W. Huntington Dr., Monrovia。10及11日都在羅蘭岡四季廣場三樓東區第一會館舉行，地址:18558 Gale Ave., City of Industry。免費進場，報名可洽: 626-912-0688 。

过去五年，州政府持续削减学校经费，以致大部分加州学区都须不断借贷。如果11月6日公投的两项加税案遭否决，加州学区将得不到加税款项，借贷成本将会大幅提高。不少学区将不得不要求州政府纾困，更可能面临破产。

这种暗淡的前景，并非学区自己提出，也不是由30和38号两项加州加税公投案的支持者所提出，而是出于信贷评级公司穆迪（Moody）。

穆迪本周二的报告说，该公司已检讨加州三分之一的学区（加州共有1000个学区）和半数小区学院学区（加州共有122个小区学院学区）的财务状况，以便两项公投案一旦被否决，就会考虑降低有关学区的信贷评级。评级一旦被降低，学区再借贷或发行公债所需利息就会提高。

穆迪报告说，如果两公投案被否决，该公司将立即检讨150个加州学区的财务状况，这些学区是该公司认为财务最不稳定的学区，因此可能降低它们的评级。

上周民调显示，30和38号两项加税公投案的支持度都在50%以下，两案都需逾半数同意票数才能通过。

今年3月，穆迪已降低圣荷西市政府的评级，现正考虑降低加州30个市政府的评级，评级被降低，借贷利息将会提高，借贷数目也受到限制，因此一些城市被迫走上 破产之途。圣马刁和圣他克拉拉两县的56个学区立即面临破产的威胁并不大，因为两县的学区今年6月通过2012-13学年预算时，已预先作了加税案被否决 的最坏设想，并且拟出防范措施。